市场概况

周一(1月7日),A股放量连升两日,题材股回暖。截至收盘上证综指涨0.72%报2533.09点,深证成指涨1.58%报7400.20点,创业板涨1.84%报1268.06点,万得全A指数涨逾1%。两市成交超3400亿元,续创一个月新高。

市场风格

今日市场除上证50微跌之外,普遍有不同程度上扬;其中中证1000、中小板涨幅居首,单日涨幅均达2.1%。

概念行业

今日概念板块,覆铜板、液态金属概念领涨,单日涨超5%。而今日仅有汇金、系统重要性金融机构概念微跌。

从申万一级行业看,今日除金融板块小幅回调之外,其余行业板块普遍上涨;其中,国防军工板块延续前日强势,大幅上扬超4%;电气设备、通信板块亦有不俗表现,单日涨幅均超3%。

涨跌统计

 【上涨占比】 

今日上涨占比为90%,处于近一月来次高水平,市场情绪持续高涨。

 【涨跌停】 

今日涨停95家,较前日有所增加,持续刷新近一月最高水平;今日市场无跌停个股。

资金观察

 【陆港通】 

1月4日,北上资金净流入2亿元,余额6431亿元。南下资金净流出1亿元,南下资金余额7215亿元。

 【两融余额】 

1月4日,两融增加14亿元,余额7571亿元。

海外市场

上周五美股暴力反弹,道指大涨逾740点,纳指涨超4%。鲍威尔鸽派讲话、强劲的非农就业数据均提振美股。截至收盘,道指涨3.29%报23433.16点,标普500涨3.43%报2531.94点,纳指涨4.26%报6738.86点。

1月7日,市场投资情绪回暖,香港恒生指数早盘高开1.52%,一度站上26000关口,随后涨幅有所收窄,5G概念股走强。

政策聚焦

【央行】

央行4日晚宣布,决定下调金融机构存款准备金率1个百分点,其中,2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时,2019年一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。

央行今日早间公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,2019年1月7日不开展逆回购操作。今日有1700亿元逆回购到期(包括1500亿元逆回购顺延到期),公开市场单日净回笼资金1700亿元,为连续三日净回笼,三日累计净回笼资金4200亿元。

名家论市

海通证券姜超】

作为全球经济的重要引擎,认为19年主要发达国家经济都不容乐观。首先,美国经济或难以持续强劲复苏态势,主要原因是减税效用减弱和加息影响逐步显现。其次,欧洲社会局势动荡并没有减弱,今年可能还会出现黑天鹅事件,并且英国退欧的影响还未完全发酵。最后,日本经济已经受累于出口下降,而19年10月日本计划提高消费税率又将导致其国内消费出现回落。今年我国外需大概率出现回落,扩大内需成为稳增长重点。在全球经济走弱的背景下,预计今年我国出口难以有较好表现,而无论贸易谈判达成与否,我国贸易顺差都可能面临收窄局面,外需对经济的拉动将进一步减弱。在此背景下,扩大内需成为今年稳定经济增长的主要着力点,而目前扩大内需的重要手段之一就是大规模减税降费。

华泰证券曾岩】

降准升级支撑场内情绪,A股增量流动性需等待降息和资本市场改革。上周五央行宣布全面降准,虽然降准在市场预期之内,但认为全面降准相比定向降准仍有宽松升级的信号意义,叠加当前中美利差压力减小,后续货币政策进一步宽松的空间增大,对A股场内资金的短期情绪形成支撑。需要强调的是,在缴税季、地方债发行提前等流动性吸纳之下,A股市场难以获得显著的流动性分配、难以直接受益于这次降准,未来A股迎来增量流动性还是需要等待可能的降息和资本市场改革。行业配置继续关注通信、券商、建筑。

数据来源:Wind、华夏基金

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