【盘面解读】

1月7日(周一),上证综指收涨0.72%报2533.09点,深证成指涨1.58%报7400.20点,创业板涨1.84%报1268.06点。两市成交超3400亿元,续创一个月新高。板块方面,特高压概念热炒延续,军工板块更是掀起涨停风潮。保险股下挫较为明显,昨日风头大盛的券商板块今天也开始了两极分化了。

其实,上周的大盘在砸出2440点新低之后已于上周五迎来反弹,叠加周五盘后央行宣布全面降准,据测算本次将释放约1.5万亿资金,因此今天市场继续大涨并不意外,回顾一下近期大事件,基本都是利好于市。详情如下:

1) 央行全面降准:上周五央行决定下调金融机构存款准备金率1个百分点,其中,2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。跟以前几次不一样,这次是全面降准而不是定向降准。同时,2019年一季度到期的中期借贷便利(MLF)不再续做。此次降准将释放资金约1.5万亿元,加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金,再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后,净释放长期资金约8000亿元。

2) 据证券日报,2019年公募基金业五大猜想:①管理资产总规模将突破15万亿元;②货币基金规模占比进一步走高;③人才加速流动融入大资管“一盘棋”;④保本基金和分级基金清退进入冲刺;⑤指数基金规模将进一步扩容。

【后续操作】

新一批国有资本投资公司试点已经启动,目标是打造“升级版”,11家央企要力争在2019年1月底前上报方案。从目前的思路来看,这些试点央企普遍都提出了混改、重组、上市等计划。东北证券认为,军工领域混改是本轮国企改的重点,随着改革的深入,军工领域的混合所有制改革、科研院所改制、资产证券化等具体工作将取得实质性的进展。关注军工混改和资产证券化投资机会。

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