一、回顾

过去的2018年,对于5G领域,几个大事件都和它密切相关。

1、

首当其冲,便是了,三番五次的,让5G板块欲哭无泪。



2、中兴事件

中兴通讯直接停牌了2个月,之后复牌后连续出现了8个跌停。

3、华为事件

而最后的结果,却是让我们直接感受到国产5G的实力,以华为为代表的国产通信企业,其5G技术有望开始走到世界前列,突然发现这是一个很好的营销教材。

4、管理层会议

这次会议直接将5G商用列为一个重要的位置,因为我们知道人工智能、工业互联网、物联网的发展都离不开5G的商用。

——经济会议:加大制造业技术改造和设备更新,加快5G商用步伐,加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设,加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度。

而数据显示,5G的商用能直接和间接产生6-10万亿GDP,这是何等的有价值,潜力无限。

二、行情回顾

要回顾2018年的5G行情,不得不从2017年9月份开始说起了。

——2017年9月17日,2017年中国国际信息通信展临近,将发布5G第二阶段测试成果

——2017年9月27日,中国联通:明年在重点城市进行5G商用实验

这样的消息面的刺激下,引发5G板块的炒作,其中市场选择了中通国脉和武汉凡谷。

其中,5G概念板块,从7月底触底,开始回升,在9月份加速上涨,10月份阶段行情结束,板块涨幅高达28%。

龙头股中通国脉,先后发起2波炒作,从9月19日开始启动,涨至11月16日的高点,累计涨幅高达138%,更是先后产生了12个涨停板。

经过2017年下半年的炒作后,5G板块总体需要修复,因此之后的2018年5G板块就再也没有站上年线,即使是半年线也仅有2次摸了一下。

回调行情直接在2月初挖出一个大坑,调整越多反弹也越大,之后好不容易触摸的半年线,就遇到了中兴事件的打击,加上的影响,再次调整出一个W底,以为9月份将是出现反弹,不料再次挖坑。

直到了国家推动科创板,创投概念的刺激下,跟着慢慢修复,总算再次占到了半年线之上。

而在这年底的修复行情中,加上12月底管理层会议上提出加速5G商用,则有望让5G商用时间点再次提前,最后爆炒了一个龙头——东方通信

从11月26日开始启动,东方通信先后拉出11个涨停,目前累计涨幅高达157%。让5G板块如此暗淡的2018年行情,再次拉回到人们的视线中。

三、机会展望

因此,5G的行情展望就很简单了,是不是机会正在来临?

看过我们前面写的《年度盘点1:寒冬即将过去春天不远,5G让消费潜力无限,焕发新生命》这篇文章,应该感悟很明显。

我们实实在在感觉到了5G给消费,给人们的生活会带来质一样的变化。

华为事件让我们意识到自身实力还不错,而管理层会议提出5G商用加速,有给予了政策上的支持。

因此,按照以往3G、4G的发展路径推算:

——2009 年以 3G 发展为例,我国 3G 发展头三年,已直接带动投资 4556 亿 元,间接拉动投资 22300 亿元;直接带动终端业务消费 3558 亿元,间接拉动社会 消费 3033 亿元;

——2013 年 12 月 4G 牌照发放,截至 2015 年 2 月,以中国移动为例, 其宣布 4G 用户突破 1 亿、已建成 4G 基站超过 70 万个,其 4G 网络覆盖人口达到 10 亿以上并与 71 个国家和地区实现 4G 漫游。

而通过各方数据显示,这轮5G技术革命将是由中美主导,甚至有的地方还是中方主导,因此,毫无疑问5G一定会获得资本市场的青睐的。

显然,这次从战略高度看 5G,接下来,5G 基建有望成新的投资重点之一,从主设备到天线、光纤光缆到光元器件,都有望迎来行情景气度。

之后,市场会进一步蔓延至物联网、人工智能,甚至到应用市场,比如直播、视频等领域,甚至购物消费场景变化也会带来新投资机会。